Рынок кредитных ресурсов: понятие, структура, особенности

Объединяя мелкие, разрозненные денежные средства, кредитный рынок способствует движению капиталов внутри страны, трансформации денежных сбережений в капиталовложения, реализации достижений научно-технической революции, обновлению основного капитала. Весьма важной особенностью кредитного рынка является усиление влияния на процесс интернационализации мирового хозяйства посредством обеспечения миграции капиталов.

Функции кредитного рынка определяются ролью, которую он выполняет в системе рыночного хозяйства, а именно: Кредитный рынок обладает рядом особенностей: Основными участниками кредитного рынка являются: Тексты лекций по учебной дисциплине Деньги, кредит, банки.

Рынок кредитных ресурсов и его структура. Кредитная политика и проблемы кредитного регулирования Понятие экономических ресурсов и их классификация.

Экономические ресурсы как фактор производства. Кредитный рынок, его формирование, структура, характеристика сегментов кредитного рынка. Основное правило денежной эмиссии. Возвратность финансовых и кредитных ресурсов и их особенности Структура и особенности кредитной системы Вопрос 29 Финансовый рынок: Ресурсы коммерческого банка, понятие и структура собственного капитала.

Ресурсы кредитных операций коммерческого банка. Резкие скачки курсов, падение сырьевых цен, негативные локальные экономические тенденции, например, снижение потребительского спроса, доходов населения, привели к тому, что малый бизнес стал сжиматься. По данным Банка России, доля просроченной задолженности в общем объеме кредитов субъектам МСП за год выросла почти на 6 п. Тогда же кредитные организации, столкнувшись с ростом проблем по кредитам малому бизнесу, резко ужесточили требования к заемщикам, что привело фактически к сжатию этого рынка.

Однако к концу года года тренд стал разворачиваться. Это остается основным негативным фактором, для дальнейшего развития кредитования МСП. Фонд содействия кредитованию малого бизнеса Москвы по данным Банка России. При этом банки из тop имеют просрочку по портфелю МСП ниже рынка.

Уровень проблемных долгов в портфелях ниже, чем в целом по всем банкам. Причем в их портфелях тop сейчас просрочка в Москве практически не отличается от средней просрочки в этих же банках по всей России. Возможно, сыграло свою роль списание старых долгов, отражавшихся в отчетности, как необслуживаемые кредиты. Также качество портфелей ведущих игроков рынка может быть связано с более активной работой с гарантийными фондами, которые проводят дополнительную проверку и оценку предпринимателей перед обращением в банк.

Однако, целый ряд небольших банков лишились лицензий в — гг. Поэтому статистика по небольшим банкам с года стремительно ухудшается. В ходе регулятивного банковского кризиса — годов достаточно большое количество кредиторов МСП ушло с рынка.

В портфеле Фонда содействию кредитованию малого бизнеса Москвы качество субъектов МСП за последние годы существенно выросло. Причины довольно просты — новый портфель, сформированный по практикам риск-менеджмента, которые гораздо более близки к практикам небольших банков, нежели крупных игроков — генерирует меньшую дефолтность. На снижение просрочки может повлиять, в частности, отбор в портфели банков более кредитоспособных МСП за счет эффективных практик риск-менеджмента и расширения программ господдержки для наиболее успешных отраслей МСП, дающих лучшую отдачу.

Все это мотивирует организации государственной поддержки начать пересмотр традиционных подходов к продуктовой линейке, становясь еще ближе к реальным МСП и их финансовым потребностям. Рынок пенсионных накоплений трансформируется: Как минимум часть документооборота точно можно перевести в онлайн. Сейчас обсуждается законопроект о процедуре перехода между НПФ через портал Госуслуг. Нарушения при переходе граждан между НПФ — вопрос, который вызвал много шума в прошлом году.

В году количество жалоб граждан на незаконные переводы пенсионных накоплений выросло в несколько раз. А ведь при досрочном переходе из одного НПФ в другой теряется инвестиционный доход страхователя.

В НАПФ говорили о более 5 тыс. Чтобы решить проблему, ЦБ разработал законопроект, предусматривающий переход россиян между НПФ через сайт Госуслуг, этот документ сейчас рассматривается в Госдуме и активно обсуждается финансовым сообществом. Если законопроект, разработанный ЦБ, будет утвержден, человеку достаточно будет зайти на портал Госуслуг и подать заявление о досрочном переходе в другой фонд.

Чтобы максимально снизить риски незаконных переходов, необходимо, чтобы на портале по-прежнему использовалась именно квалифицированная электронная подпись для подтверждения перехода. Ожидается, что он будет принят в текущем году. Однако и в нем есть несколько дискуссионных моментов. Смена процедуры перехода между НПФ, предусматривающая обращение к текущему страховщику, — это важнейшее решение, которого ждет отрасль, поскольку оно даст импульс для дальнейшего развития рынка.

Это решение сможет поднять репутацию пенсионной системы на новый уровень после всех многочисленных изменений и реформ, произошедших за последние несколько лет. По всем этим причинам переход граждан между НПФ через портал Госуслуг поддерживают и сами фонды, при этом, они настаивают на том, чтобы вместе с информацией о подписании застрахованным лицом заявления о переходе, текущий НПФ получал актуальные контактные данные такого застрахованного лица из портала Госуслуг пока это четко в законопроекте не прописано.

Пока обязанность обращения к текущему страховщику законодательно не закрепляется, и это, по-прежнему, может создавать условия для неправомерных переходов и мошеннических действий.

Получение же доступа к актуальным данным клиента текущему НПФ позволит решить проблему незаконного перевода пенсионных накоплений без ведома гражданина. Именно в такой конфигурации система в целом станет более прозрачной, так как информация о поданном заявлении о переходе будет доступна и старому, и новому страховщику.

В принципе, обращение к текущему страховщику — более эффективное решение, которое можно сравнить, например, с банковскими услугами: Еще один дискуссионный вопрос связан с потерей инвестиционного дохода.

По мнению ПФР, в текущей редакции документ не решает эту проблему. Чтобы рассчитывать точную сумму потерь на момент подачи заявления, клиенту нужно ее сначала запрашивать у текущего страховщика, потом ожидать получения информации, и только после этого подавать заявление.

При принятии законопроекта, Госуслугами сможет воспользоваться каждый, кто заинтересован в подаче заявлений онлайн. Мы говорим о той части населения, которые получают накопительную пенсию. А это люди года рождения и моложе. И воспользоваться новыми технологиями для них не составит труда.

Роль ПФР при смене конфигурации перехода остается прежней — рассмотрение и удовлетворение заявлений о переходе. Еще одно преимущество законопроекта — он снизит процент отказов, так как в системе по сути в один момент времени сможет существовать только одно заявление одного застрахованного лица. До его отзыва и прохождения определенного срока — следующее заявление не сможет быть подано.

После массы реформ, изменений, проб и ошибок пенсионная система может стать комфортным и технологичным наряду с другими сегментами финансового рынка. Павел Самиев, управляющий директор Национального рейтингового агентства, генеральный директор БизнесДром.

Клиенты НПФ хотя получать высокую доходность; реальный сектор хочет получить длинные деньги от фондов. Что мешает этому и как сделать НПФ эффективными управляющими активами?

Комитет Госдумы по финансовому рынку рекомендовал принять во втором чтении правительственный законопроект, который вводит фидуциарную ответственность НПФ и повышает требования к их расходам. Фидуциарная ответственность предполагает материальную ответственность пенсионных фондов за неэффективное исполнение обязанностей по инвестированию средств застрахованных лиц.

Согласно законопроекту, НПФ должны будут приобретать и реализовывать активы на наилучших доступных условиях на момент заключения сделки, а также инвестировать в активы, ожидаемая доходность по которым, с учетом риска таких активов, не ниже, чем по иным доступным способам размещения.

Проще говоря, теперь они должны будут выбирать наиболее маржинальные инструменты из доступных по рискам. Страхователи, будущие пенсионеры за чередой постоянных реформ совсем потеряли понимание, как они могут влиять на пенсионную систему или хотя бы на свое будущее, свою пенсию.

Они видят, что постоянно вводятся новые правила работы для НПФ, следят за реформами, но не могут понять, какова их роль и механизм влияния на управление пенсионными портфелями, от которых зависит то, какой будет их финансовое обеспечение в старости. В последние годы заметно усилилась концентрация и выросла доля государства в рынке.

В этой десятке лидеров — пять игроков, принадлежащих структурам с госучастием. Также произошло заметное ужесточение регулирований, которые должны были повысить прозрачность инвестиций, фонды акционировались и были обязаны войти в систему гарантирования пенсионных накоплений. Кроме того, ЦБ обязывает НПФ раскрыть на сайтах данные о доходности в прошлых периодах, об инвестиционных рисках, о реестре действующих и исключенных агентов НПФ, а также о принципах распределения инвестиционного дохода.

Анализ представленного документа показывает, что и методика является достаточно консервативной. В будущем скорее всего еще сильнее вырастет доля вложений в облигации федерального займа ОФЗ , вероятность дефолта по которым равна нулю, что гарантирует прохождение тестов. По данным Банка России, на конец третьего квартала года доля ОФЗ в структуре портфеля пенсионных накоплений уже увеличилась на 8 п.

С одной стороны, регуляторные изменения привели к тому, что деятельность НПФ становится все более контролируемой и прозрачной, с другой — огромные объемы пенсионных средств сосредоточены в руках государства и правила инвестирования для НПФ максимально жесткие. В такой ситуации возникает вопрос: Вложения в долгосрочные инфраструктурные проекты поддерживают отечественную экономику и приносят доход для будущих пенсионеров.

Однако проектов, в которые фонды могут вложиться с учетом существующих жестких регуляторных ограничений, крайне мало. Но далеко не все эмитенты заинтересованы в получении рейтинга от российских агентств, так как это связано с раскрытием конфиденциальной информации. Набор доступных инвестиционных инструментов для НПФ, таким образом, очень ограничен.

Вместе с этим отсутствует приток новых средств в систему — с года суммы на счетах будущих пенсионеров растут исключительно за счет инвестирования. Новые поступления и не предвидятся: Как известно, доходность фондов — это производная от состояния экономики, а вместе с ней и финансового рынка. На фоне снижения ключевой ставки падают и доходности на долговом рынке. Динамика фондового рынка в текущем году является отрицательной из-за негативных тенденций в банковской системе, а также оттока капитала и замедления темпов экономического роста.

Снижается и доходность пенсионных фондов. Кроме всего прочего, ограничивает НПФ в выборе инвестиций текущая система вознаграждения фондов.

Поэтому для участников рынка важно принятие новой системы вознаграждения НПФ. Напомним, в июле года Госдума приняла в первом чтении закон о вознаграждении и фидуциарной ответственности НПФ. Фидуциарная ответственность предполагает материальную ответственность фондов за добросовестное исполнение обязанностей по инвестированию средств застрахованных лиц. Законопроект устанавливает ответственность НПФ за недостаточно эффективное управление средствами: Новая система вознаграждений будет состоять из двух частей: Такая система стала неактуальной в изменившейся рыночной ситуации.

Постоянную часть management fee НПФ смогут направлять на повседневные расходы фонда, а переменная могла бы быть инвестирована в реальный сектор и долгосрочные проекты.

Введение фидуциарной ответственности НПФ совместно с новой системой вознаграждения, предусматривающей management fee, позволит достичь двух целей: НПФ будут надежно и выгодно вкладывать средства клиентов, а также инвестировать часть средств в долгосрочные инфраструктурные проекты.

Кроме этого, повысится эффективность инвестиционной деятельности НПФ. Это изменение может привести наконец к эффективному состоянию рынка. Итоги и прогнозы развития банковской системы. Все факторы восстановления банковской розницы — отложенный спрос, эффект низкой базы — себя исчерпали. Внушительный рост возможен только в случае изменения макроэкономических показателей Какие направления банковского бизнеса в этом году могут обеспечить банковской системе доходность?

Кредит рулит — В последнее время стало модно говорить о том, что акцент в банковской деятельности будет смещаться в сторону сервиса.

В мировой практике банки делятся на три типа: Конечно, есть универсальные модели, сочетающие все три функции. У европейских банков процентная маржа составляет меньше половины их дохода. У нас кредитный бизнес является определяющим для рынка, и его динамика и показатели крайне важны. Хотя комиссионные доходы банков наконец-то показывают устойчивый рост, но не за счет развития и роста РКО, а за счет продаж страховых и инвестиционных продуктов. Это сейчас реальный драйвер.

С чем это связано? В году ипотека просела сильнее других сегментов. Если в корпоративном кредитовании и рознице было хоть небольшое, но движение, то ипотека практически год была в состоянии заморозки. Заемщики, которые собирались купить недвижимость еще в конце года, отложили планы из-за высоких ставок по кредитам и вышли на рынок в году.

Именно поэтому по итогам года мы получили двузначные темпы роста выдачи ипотеки. В первом квартале прошлого года, несмотря на продолжающееся снижение ставок по ипотеке, темпы роста сегмента резко упали.

Во-первых, эффект отложенного спроса не может быть вечным. Во-вторых, расширения клиентской базы не происходит: Для дальнейшего роста сегмента нужны другие макроэкономические предпосылки.

Так что если в ближайшее время по ипотеке мы и увидим положительный график, то это будет связано с тем, что на фоне падения ставок на рынок пришли менее качественные заемщики. Банки уже начали активно выдавать ипотеку с очень низким первоначальным взносом или даже вообще без первоначального взноса. Это вызвало отрицательную реакцию со стороны регулятора: И теперь банки, скорее всего, либо будут отказываться от такой практики, либо предлагать клиентам значительно большую ставку.

То есть действительно получается, опережающими темпами росла выдача именно этой части ипотеки, которая считается более рискованной. Комиссионные доходы банков показывают устойчивый рост за счет продаж страховых и инвестиционных продуктов. Это сейчас реальный драйвер Между тем есть часть потенциальных заемщиков, которая ждет, когда ставки упадут еще больше. И когда они будут уверены, что ставка стала максимально низкой, возьмут ипотеку. Так что, я думаю, можно ожидать небольшого всплеска роста выдачи ипотечных кредитов в ближайшее время.

В долгосрочном периоде, конечно, ипотека будет расти, но медленно. Впрочем, динамика будет зависеть от того, как будут изменяться макроэкономические параметры, прежде всего доходы населения. Ключевая ставка упала, и получается, что господдержка ничего нового не добавила бы. Почему в году это было важно? Потому что действительно были очень высокие ставки, и снижение стоимости кредита даже на несколько пунктов было принципиально важно для заемщика. Раскрыть карты — Можно ли рассчитывать на быстрое восстановление автокредитования?

Уже за год в этом сегменте начался провал. Поэтому сейчас этот сегмент не перешел даже к стабилизации, что уж говорить о росте. Кроме того что платежеспособный спрос резко упал, так еще и цены на автомобили резко выросли. С февраля-марта прошлого года можно заметить, что начинается оживление на авторынке. Что будет на этот раз? Но на этот раз резкого всплеска не будет.

Прежде всего потому, что изменилась регулятивная среда, и жестче стало регулирование розничного кредитования, особенно беззалогового. Так что двузначных темпов выдач кредитов наличными мы не увидим. Кроме того, какая-то часть заемщиков переместилась в смежные сегменты, например в микрофинансирование. Мне кажется, потребкредитование будет показывать умеренный рост с возможными сезонными встрясками. Тем более что банки-монолайнеры перестали доминировать в этом сегменте и скорее всего уже не будут играть существенной роли на рынке.

На мой взгляд, интересный сегмент, который имеет все шансы показать наибольший прирост к концу года, — кредитные карты. Здесь видна большая активность банков, сюда идет больше всего маркетинговых усилий. И, как мне кажется, кредитные карты — это тот сегмент, который и в этом, и в следующем году покажет наибольший прирост, а доля его в розничном кредитовании будет устойчиво расти.

Разворот может быть связан только с макроэкономическими факторами и с общим восстановлением экономики. Многие корпорации снизили долговую нагрузку, что в принципе тоже логично и ожидаемо, а новых проектов пока никто не начинает. Красная зона — С какими параметрами в части качества обслуживания кредитов банковская система подошла к началу этого года?

Эта доля стабильна уже более года, но плохой сигнал в том, что она не сокращается — а ведь после кризиса всегда именно так и происходит. Ну есть, конечно, и антилидеры: Высок уровень просрочки и в портфеле малого бизнеса.

Фабрики закрылись — В чем причины проседания кредитования малого бизнеса? Малый бизнес испытывал проблемы с платежеспособностью уже в году. И тогда же начала расти просрочка. Кроме общих экономических факторов, на малый бизнес усилилось фискальное давление, что существенно ухудшило экономику субъектов предпринимательства. И просрочка росла каждый год очень сильно: Разумеется, есть еще и скрытые проблемы, которые в просрочке не видны.

И это рекорд среди вообще всех отраслей кредитования, даже в рознице доля просрочки меньше. Какова будет значимость скоринговых моделей в будущем? Можно ждать их возвращения? Но во многих банках менеджеры пришли к выводу, что именно кредитные фабрики, то есть конвейер с быстрыми решениями и лояльными условиями, привели к высокому уровню просрочки.

Поэтому сейчас некоторые крупные банки даже стесняются говорить о том, что у них были кредитные фабрики. Но я думаю, что в какой-то момент технологии начнут восстанавливаться. Да, должен быть осмотрительный риск-менеджмент, должны быть правильные критерии, но, как мне кажется, без технологий развитие этого сегмента невозможно. Конечно, к устойчивому росту сегмента мы вернемся еще не скоро.

Тем более что малый бизнес все-таки очень активно начал использовать альтернативы — лизинг, факторинг, микрокредиты. Во-первых, малый бизнес до сих пор мало о ней информирован, опросы показывают, что предприниматели не очень знают про инструменты поддержки.

Ну и, во-вторых, это, безусловно, бюрократия. Это проблема, о которой говорят сами институты поддержки, их деятельность очень зарегламентирована.

Чтобы не получить обвинения в свой адрес из-за коррумпированности или неэффективного распоряжения, они предпочитают вести осторожную политику. Главный вопрос связан с механизмом привлечения участников в рамках индивидуального пенсионного капитала: Без нее ИПК работать не будет. Согласно новому плану-графику законопроект о концепции ИПК должен быть внесен в правительство в декабре года. В предыдущей редакции документа предполагалось, что это произойдет еще в году.

Однако бурные дискуссии вокруг ключевых положений концепции не позволили ускорить принятие законопроекта. Однако такой порядок подключения к ИПК вызвал сопротивление социального блока правительства. По мнению чиновников, участие в системе должно быть добровольным — то есть россиянам нужно сначала подписать согласие на ИПК.

В результате правительство вернуло концепцию на доработку, а в сентябре года Банк России решил отказаться от принципа автоподписки и выбрать модель авторегистрации участников в системе ИПК. Согласно этой версии концепции работодатель будет предлагать сотрудникам добровольно подключаться к системе ИПК, начиная отчислять взносы в негосударственные пенсионные фонды. Подписание отдельного документа — по сути, дополнительные действия со стороны работника для включения в ИПК — ограничивают массовость его применения.

Чем сложнее новый порядок, тем меньше людей захотят что-то менять, а некоторые просто не будут знать о законодательных изменениях и новых возможностях. Слишком большой выбор может запутать и ухудшить качество решений или помешать принять единственное нужное. Американский экономист Ричард Талер нобелевский лауреат года и профессор права Касс Санстейн впервые продемонстрировали множество способов, с помощью которых можно добиваться оптимальных с точки зрения общественного выбора решений граждан, манипулируя архитектурой этого выбора.

Согласно теории Талера, населению следует помогать принимать правильные решения. Просто в Австрии применяется политика явного отказа, то есть органы умерших людей могут быть по умолчанию использованы для трансплантации.

В случае если человек отказывается быть донором, он должен подать заявление в соответствующую инстанцию. В Германии применяется политика явного согласия, то есть государство не имеет права по умолчанию использовать органы умершего человека, если на это не было получено явного разрешения.

Идеи Талера получили развитие в области пенсионного страхования в США и ряде европейских стран. Благодаря им удалось увеличить количество участников данных программ, а также повысить сберегательную активность населения. Идеи Талера показали себя и на конкретных цифрах. Сегодня россияне не готовы нести личную ответственность за свою пенсию и не планируют свое пенсионное будущее. В принципе, с авторегистрацией концепция ИПК теряет свою эффективность и целесообразность.

По сути, ИПК в таком варианте будет похож на корпоративные программы НПО, в которых формирует пенсии порядка 6 млн россиян. Как правило, это сотрудники крупных компаний с высокими доходами, и НПО — это самостоятельный сформировавшийся рынок, дублирование с ИПК принесет ему явный ущерб.

По экспертным оценкам, внедрение вместо автоподписки модели авторегистрации снизит объем поступающих средств с 20—30 млрд рублей до 1—2 млрд рублей в год. Кроме этого, механизм использования трудового договора с высокой вероятностью приведет к недовольству сотрудников: Еще один важный момент для реализации позитивного сценария запуска ИПК: Для пенсионных фондов сегодня существуют серьезные ограничения на маркетинг и создание различных программ лояльности и преференций.

В настоящий момент НПФ не имеют маркетинговых инструментов, в то время как у банков и страховых компаний есть возможности устанавливать специальные ставки по депозитам и кредитам, специальные объемы страхового продукта, которые могут предлагаться в случае, если клиент покупает тот или иной финансовый продукт.

Между тем, многие фонды являются частью финансовых групп, в которые входят также страховые компании и банки. Для привлечения клиентов в пенсионный фонд финансовая группа могла бы предлагать определенные специальные условия по другим своим финансовым продуктам. Государство пока не определилось с конечным видением пенсионной системы России. Это доказывает сохраняющаяся рассогласованность позиций экономического и социального блоков правительства, в том числе в вопросах автоподписки в системе ИПК, переходов застрахованных лиц, сохранения накопительного элемента.

Однако без понятных и четко прописанных правил игры не удастся вернуть веру граждан в отечественную пенсионную систему и стимулировать ее дальнейшее развитие.

Перенос обсуждения концепции ИПК на следующий год показывает, что власти не отказываются от идеи. Однако, хотелось бы надеяться, что после возвращения к обсуждению всё же удастся сохранить автоподписку граждан на пенсионные отчисления. Об итогах года на рынке инвестиционного страхования жизни портал Finversia. По крайней мере, по словам самих страховщиков. Вы готовы подтвердить этот тренд? Более того, если брать не только ИСЖ, но страхование жизни в целом, то оно стало номером один ещё и по объемам взносов, то есть, завоевало основную долю страхового рынка.

Это произошло впервые за всю историю российского рынка. Аннуитетные платежи, которые позволяли платить зарплату, но де-юре они не учитывались для налоговой базы. Тогда страхование жизни, формально, также было на первом месте на рынке по объемам взносов.

Сегодня же оно уже по-настоящему является лидером рынка. Немного выросли личные виды страхования ДМС, от несчастных случаев и т. Уверен, что она будет расти и дальше и мы, наконец-то, будем приближаться к западным рынкам.

В чем точки роста? Здесь есть несколько причин. Это большой комиссионный доход при отсутствии любых рисков операционного, кредитного. Поэтому есть мотивация не привлекать деньги населения, а продавать ему другие продукты. В том числе, страхование жизни.

Поэтому, когда клиент сегодня приходит в банк, ему, в первую очередь, предлагают приобрести как раз небанковские продукты. В текущем периоде он самый рентабельный.

Правда, этот период довольно скоро закончится. Как только начнут увеличиваться выплаты по этому виду страхования. Выплаты носят отложенный характер — сроки окончания договоров наступают не через год-два, а гораздо позже. Тот пик роста клиентской базы, который мы наблюдали со второй половины года и в году, даст пиковую же нагрузку на выплаты лет через пять.

Например, пенсионные планы или накопительное страхование жизни. На Западе существуют продукты, ориентированные даже на 40 лет, когда человек, только начиная работать, сразу же копит себе на пенсию. У нас таких предложений почти нет, но это, в первую очередь, из-за того, что сегодня спрос существует как раз на среднесрочные программы. Банки предпочитают его продавать, страховщики — на нём зарабатывать.

Да, это крупная компания, которая росла быстрыми темпами. То есть, специализированный страховщик жизни обогнал некогда крупнейшую универсальную страховую компанию. Хорошо, а что получает сам инвестор, покупая ИСЖ? Каковы сейчас показатели доходности этого продукта?

Она отличается от компании к компании, кроме того, её надо считать на весь период инвестирования. Сейчас она, в целом, гораздо выше, чем по депозитам. По моим оценкам, в среднем, она в два раза превышает показатели доходности банковских вкладов в годовом выражении. При этом даже такая доходность сегодня хуже, чем обещали многим инвесторам.

И это большая проблема. Ведь гарантировать доходность нельзя. То есть, называть какую-то ожидаемую доходность. Конечно, при продажах было много злоупотреблений, когда у клиента складывалось ощущение, что такая доходность является не ожидаемой, а именно гарантированной. Вообще, в инвестиционной декларации страховщиков какие инструменты присутствуют?

Есть возможность инвестировать в зарубежные активы, но крайне незначительную часть портфеля. Это понятно — мировая практика такова, что негосударственные пенсионные фонды и страховщики жизни, в первую очередь, должны инвестировать внутри страны.

Лимиты установлены и по рейтингам, и по эмитентам, и по видам бумаг, и по объектам. Например, нельзя вложить половину портфеля в бумаги одного эмитента или во вклад в одном банке. Но это напрямую влияет на доходность инвестиций и конкуренцию. Взять те же банковские депозиты.

Некоторые страховщики получают от банков доходность даже выше, чем те предлагают своим розничным клиентам. Раньше, кстати, было с точностью до наоборот. Нет какой-то определенной суммы, которую страховщик оставляет себе за управление деньгами. При этом прямой зависимости между доходностью, результатом управления и комиссией страховщика здесь тоже нет. Страховая компания может гарантировать клиенту определенные аннуитетные выплаты или если это рисковое страхование конкретную сумму при наступлении страхового случая.

Эти средства компания обязана будет выплатить в любом случае. Если, в итоге, она от этого получит убыток — это будут уже её проблемы. Но что касается инвестиционной составляющей, то, да, клиент может получить и отрицательную доходность. Они должны обеспечить свои обязательства даже в условиях сложного рынка.

Неужели человек, приходящий в МФО за тысячами рублей — клиент страховщиков? Здесь есть очень тонкий момент. За последнее время страхование жизни эволюционировало от клиентской базы заемщиков банков не ИСЖ, а рисковые виды, так называемое банкострахование , к вкладчикам.

То есть, это клиент, который может не иметь никаких кредитов и даже не собирается их получать. Сейчас именно такие клиенты — основная база для роста ИСЖ.

В первую очередь, от несчастных случаев. Статистики по году пока нет, но у меня складывается ощущение, что по темпам прироста продажи страхования от несчастных случаев и рискового страхования жизни МФО демонстрируют более высокие показатели, чем банковский канал продаж. Самые высокие темпы роста за последний год — в Москве и Санкт-Петербурге: При этом вопросы привлечения финансирования в малый бизнес остаются злободневными.

С одной стороны, предпринимателям сегодня вроде бы доступен довольно широкий перечень инструментов финансирования МСП. С другой — их развитие является неоднородным.

Кредитование малого и среднего бизнеса, несмотря на относительную стабилизацию экономической ситуации, по-прежнему стагнирует несколько лет подряд — сокращалось.

С начала года рынок кредитования МСБ показывает рост после падения за последние пару лет. Восстановление рынка более заметно идет в Москве и в первую очередь — в банках топ, которые за девять месяцев выдали в столице кредиты МСБ в объеме млрд рублей, что в 2,1 раза больше, чем за три квартала года.

Проблемы в сегменте МСП все те же — высокие риски кредитования, финансовая неустойчивость предпринимателей, большая просрочка. Поэтому требования к заемщикам по-прежнему очень жесткие. Господдержка сегодня значительно улучшает ситуацию. Напомню, что в России работает Национальная гарантийная система, которую возглавляет Федеральная корпорация по развитию малого и среднего предпринимательства Корпорация МСП , в структуру также входят МСП Банк и региональные гарантийные фонды.

В Европе субъекты МСП так же, как и в России, могут получить комплексную финансовую поддержку — начиная от грантов на создание бизнеса и заканчивая гарантиями и субсидиями для успешно развивающегося бизнеса. В Великобритании, например, с года работает программа субсидирования кредитных ставок для фирм из сегмента МСП. В Германии есть KfW, аналог МСП Банка, который предоставляет малому бизнесу дешевые кредиты и гарантии на финансирование и стимулирование инвестиционных проектов для целей пополнения оборотных средств.

Также в Германии существуют специализированные банки, покрывающие часть рисков невозврата ссуд МСП. Основная задача гарантийной поддержки российского малого бизнеса состоит в решении проблемы нехватки обеспечения у предпринимателей.

Это типичная ситуация, когда бизнес развивается, появляется необходимость в запуске или расширении производства, закупке нового оборудования, но у заемщиков этой категории недостаточно активов, которые бы кредитор принял в качестве залога. Гарантийные фонды как раз и могут помочь предпринимателям с обеспечением, а для банков закрывается существенная доля рисков. Поручительства гарантийных фондов в регионах относятся ко второй категории кредитного качества и воспринимаются финансовыми организациями как высококачественное обеспечение.

Некоторое время система господдержки малого бизнеса в России только набирала обороты: Ситуация стала меняться в году.

Крупнейшие банки, стремясь снизить риски этого сектора, активно включились в работу программ господдержки, что уже принесло свои плоды. Так, в Москве за девять месяцев года было выдано в 3,3 раза больше поручительств, чем за аналогичный период го.

С учетом данных за октябрь в году уже выданы поручительства в объеме 9 млрд рублей, а МСП привлекли в банках около 16 млрд рублей кредитов и гарантий. Заявок предпринимателей действительно стало больше. В гарантийных фондах увеличился поток заявок от банков, также стали поступать напрямую заявки от предпринимателей. Только в Москве количество договоров выросло в 1,7 раза, объем поручительств увеличился в 3,3 раза, финансирование МСП при господдержке выросло в 2,9 раза по итогам трех кварталов года по отношению к аналогичному периоду го.

Но сам факт роста спроса налицо. Поручительства выступают смягчающим инструментом по требованиям банков к заемщикам. Иногда благодаря поручительству кредитор снижает ставку, а порой даже может пойти частично на так называемую бланковую часть.

Конечно, это на усмотрение банка, но так как сделка при господдержке более обеспеченная, по ней ниже резервы, и кредитная организация предлагает заемщику-предпринимателю ставку на 0,5—1 процентный пункт ниже, чем в общем случае. Развитие кредитования МСП с помощью господдержки позитивно отразится и на развитии малого бизнеса, и на экономике страны в целом, и на региональных экономиках.

К примеру, при введении дополнительного инструмента поддержки — компенсации процентной ставки — заметно вырастут налоговые поступления в бюджет.

Если масштабировать эти цифры на всю страну, эффект получится впечатляющий. Октярь БизнесДром и Фонд содействия кредитованию малого бизнеса Москвы. Новые меры государственной поддержки МСП: Господдержка помогает разморозить процесс кредитования МСБ В году банковское кредитование МСП продемонстрировало отрицательную динамику: В году кредитование малого бизнеса пошло в рост, однако преимущественно за счет активности Сбербанка и еще нескольких крупных банков из Топ В то же время, развивались альтернативные варианты финансирования.

Также растет объем кредитов в рамках программ господдержки. По итогам прошлого года было выдано более 13 тыс. Расширение рамок гарантийных продуктов господдержки и применение дополнительных финансовых инструментов, способствующих удешевлению кредитов для МСП, например, в форме компенсации процентной ставки позволит по подсчетам Фонда содействия кредитованию малого бизнеса Москвы по действующему портфелю поручительств Фонда получить следующий эффект: При этом по мнению Фонда наибольший эффект меры поддержки могут оказать на ряд целевых и высокотехнологичных отраслей экономики города.

В году Фонд содействия кредитованию малого бизнеса Москвы наращивает выдачу поручительств с опережением рынка. За указанный период выдано поручительств на 7,90 млрд рублей, что в 3,3 раза больше, чем за аналогичный период года.

В экономиках развитых стран субъекты МСП могут получить комплексную финансовую поддержку — начиная от грантов на создание бизнеса, заканчивая гарантиями и субсидиями для успешно развивающегося бизнеса. Также в Германии существуют гарантийные банки, покрывающие часть рисков невозврата ссуд МСП. По подсчетам Счетной палаты, с по гг. В России сегодня представлен довольно широкий перечень инструментов финансирования МСП — однако их развитие является неоднородным.

Классическое кредитование малого и среднего бизнеса, несмотря на относительную стабилизацию экономической ситуации, развивается неактивно. Объем кредитования МСП в гг. Кредитный портфель МСП в гг.

В году кредитование МСП пошло в рост, однако преимущественно за счет активности Сбербанка и еще нескольких крупных банков из Топ Львиная доля кредитования, при этом, приходится на столичный регион.

Кредитный портфель МСП в Москве демонстрировал сходные тренды. Кредитный портфель МСП по малому бизнесу Москвы, млрд руб. На протяжении длительного периода динамика кредитования МСП г. Москвы показывает довольно противоречивые значения.

С одной стороны, на значительной рестроспективе, мы видим существенный рост портфелей. С другой новые выдачи последнего времени еще хоть и сменили тренд на увеличение, но пока не достигли значений предкризисного периода. Кредитный портфель и объем выдач МСП в Москве. Довольно любопытно отметить, что данные регрессионного анализа показывают отсутствие роста за последние 7 лет линейная функция тренда выдачи кредитов всеми банками по данным ЦБ показывает стабильное значение.

Такое может быть, если срок, на который выдается кредит, различен в динамике. Например, если ранее выдавались короткие кредиты, а в настоящее время - длинные. Данные ЦБ РФ, предоставляемые в разрезе сроков , косвенно подтверждают данное предположение — среднее значения выданных кредитов сроком более 1 года в кредитах, выданных сроком менее 1 года в г.

В теории риск-менеджмента имеется предположение относительно того, что при удлинении сроков кредитования ставка по кредитам должна падать, а по депозитам — расти. В российских реалиях, ситуация получается прямо противоположная. Как мы видели выше, имеются косвенные признаки удлинения средних сроков кредитных договоров, при этом короткие ставки растут относительно длинных. Структура процентных ставок по срочности. В настоящее время крайне актуальным становится вопрос о мерах господдержки, способствующих снижению процентных ставок по кредитам МСБ, чтобы снизить рассмотренные выше несправедливые соотношения.

В частности, в странах Евросоюза по такому пути пошли в основном для поддержки проблемных отраслей или предприятий, пострадавших во время кризиса. Большинство применяемых мер сконцентрированы на частичной компенсации процентной ставки по кредитам указанных компаний. Очевидно, скачок ключевой ставки в России в г. Фонд содействия кредитования города Москвы рассчитал несколько сценариев, связанных с применением мер финансовой поддержки, способствующих улучшению условий кредитования московских предприятий.

Рассматривались различные варианты предоставления помощи — начиная от дополнительной поддержки всех клиентов Фонда, как уже прошедших отбор на кредитоспособность и добросовестность со стороны кредитующего банка и Фонда, так и вариант, связанный с поддержкой целевых отраслей. Сводная таблица сценариев господдержки МСП. Фонд содействия кредитованию малого бизнеса Москвы. В отличие от большинства сходных или резонансных исследований МСП, формируемых по опросному принципу, ФСКМБ в расчетах руководствовался исключительно данными официальной отчетности компаний, при этом при расчетах отраслевых коэффициентов брались во внимание фактические данные компаний, раскрытые Росстатом за г.

Исследование свидетельствует о следующем: Сплошное наблюдение МСП, проводилось Росстатом в г. В него Росстатом было включено компаний осуществлявших в г. Неучтенные Росстатом компании, скорее всего, относятся к малому бизнесу, поэтому управленческие решения должны учитывать этот факт. Согласно данным ЦБ РФза г. Сумма строк и долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы в балансах компаний выборки ФСКМБМ, сходную по критериям с компаниями МСП, составила 3 руб.

Доля банковских кредитов в привлеченных средствах компаний МСП скромная, то есть малый бизнес находит альтернативу кредитам, когда привлекает заемные средства для развития. В детализацию последнего довода, приведем данные по удельной динамике выручки строка балансов компаний выборки и по удельной динамике кредитов и займов строки и балансов компаний выборки.

Структура выручки и займов по МСП Москвы. Как видно из графика, основные отрасли находились в областях отрицательной динамики правая шкала.

Данное абсолютное падение могло быть следствием двух причин: Для анализа были взяты удельные показатели указанных строк балансов компаний выборки компаний в г. Динамика показателей выручки и займов на одну компанию МСП по данным балансов компаний.

Фонд содействия кредитованию малого бизнеса Москвы по данным Росстата. Хорошо видно, что в означенный период все удельные показатели, за исключением выручки оптовой торговли и займов компаний строительной отрасли находились в отрицательной зоне: Среди целей исследования отраслей МСП было выявление тех отраслей, которые хорошо показали себя в кризис: Именно такие отрасли показали наилучший отклик на применение к ним дополнительных мер финансовой поддержки, способствующих улучшению кредитования.

Динамика удельной выручки по отраслям-лидерам. Выявлено, что господдержку было бы целесообразно распределить и предоставить компаниям из отраслей-лидеров МСП по росту удельной выручки в кризис, таковыми по оценке Фонда могли бы стать следующее количество компаний из отраслей, показавших лучшие результаты в кризис:. В году Фонд наращивает выдачу поручительств с опережением рынка. За указанный период выдано поручительств на 7,9 млрд рублей, что в 3,3 раза больше, чем за аналогичный период года.

Динамика выдач МСП, тыс. Фонд содействия кредитованию малого бизнеса Москвы по данным ЦБ. Резюме Применение мер государственной финансовой поддержки должно быть направлено на улучшение инвестиционного климата и повышение финансового результата конкретных компаний.

Среди мер необходимо применять такие инструменты, которые позволяют компенсировать несправедливую разницу в стоимости фондирования между крупными компаниями и компаниями МСП, возникшую вследствие скачка ключевой ставки Банка России и будут нацелены на максимальный синергетический эффект, например, гарантийный механизм и компенсация процентной ставки; Для господдержки компании должны отбираться по надежности, эффективности, результативности; необходима комплексная оценка целого ряда параметров, с тем, чтобы поддержка поступала к тем, кто лучше показал себя в кризис, быстрее и лучше развивается, добросовестно исполняет обязательства, платит налоги, организует новые высококвалифицированные рабочие места.

Доступ к господдержке - это не только весомое конкурентное преимущество, но и ответственность и отчетность, и ее должны получать лучшие из лучших. Что касается развития других финансовых инструментов, то кредитование МСП, лизинг и факторинг во многом будут зависеть не только от дальнейшей динамики ключевой ставки, но и от экономической ситуации и деловой активности, качества заемщиков в сегменте МСП.

По данным рэнкинга эффективности и прибыльности российских банков, составленного Национальным Банковским Журналом NBJ и БизнесДром, нишевые банки, а также банки, активно развивающие цифровые каналы, обгоняют по эффективности и прибыльности крупнейших игроков рынка.

Рэнкинг по ряду показателей, составленный экспертами Национального Банковского Журнала и БизнесДром методология составления рэнкинга расписана ниже , показал, что наиболее эффективными и прибыльными являются банки, специализирующиеся на узком направлении бизнеса, а также кредитные организации, ведущие бизнес по модели электронного банка.

Также в список наиболее эффективных и прибыльных банков Топ попали некоторые крупные иностранные кредитные организации. В целом в первом полугодии года российские банки демонстрировали рост многих ключевых показателей деятельности. Так, согласно статистике ЦБ, по итогам семи месяцев года российские банки заработали прибыль в размере млрд рублей, что практически равно финансовому результату за весь прошлый год.

В отрасли усиливается концентрация, в условиях постоянного отзыва лицензий и нарастающей тревоги со стороны клиентов банков идет переток денег в банки с госучастием.

При этом банков становится все меньше: В таких условиях крупным частным банкам приходится довольно сложно конкурировать с государственными гигантами. А вот небольшие региональные, нишевые например, автокредитные и диджитал банки показывают более высокие финансовые результаты. При этом, стоит отделить банки, которые успешно ведут специализированный бизнес первая группа , цифровые банки вторая группа , а также совсем небольшие кредитные организации, у которых показатели по рентабельности и эффективности могут быть искажены из-за минимальных объемов бизнеса или даже их отсутствия, третья группа.

Первая и вторая группа банков действительно являются довольно эффективными в текущих рыночных реалиях. По третьей же группе кредитных организаций, попавших в рэнкинг, несмотря на высокие показатели, сложно делать выводы о стабильности и реальной эффективности.

По оценкам БизнесДром, специализация и упор на диджитал-платформы в банковском бизнесе будут эффективны и далее. Таким кредитным организациям не нужно поддерживать филиальные сети, большой штат персонала, оказывать полный спектр финансовых услуг.

Инвестиции в развитие дистанционного банкинга уже окупились и положительно работают на финансовый результат. Топ эффективных банков сводная таблица. БизнесДром по данным Банка России. Топ банков по рентабельности капитала за год с 1.

Топ банков по рентабельности активов-нетто за год с Топ банков по чистой прибыли по состоянию на дату расчета. Топ банков по чистой процентной марже 3. Топ банков по доходности ссуд 4. Топ эффективных банков по стоимости привлечения средств физлиц 5. Рэнкинг учитывает широкий спектр финансовых данных из публичных форм отчетности кредитных организаций, размещенных на сайте ЦБ РФ на 1 июля года. В итоговый рэнкинг эффективных банков были включены банков, набравших наибольший балл по методологии исследования.

При составлении рэнкинга применялись следующие показатели, характеризующие эффективность работы банка, взятые на 1 июля года: По каждому показателю мы присвоили банкам определенное количество баллов, и на основе суммы баллов по всем показателям было проведено ранжирование. В Топ банков по каждому показателю мы разделили кредитные организации по группам: Кредитные карты выходят на ускорение.

Сегмент кредитных карт еще в году стагнировал, а в году выйдет в драйверы роста розничного банкинга. В году тренд развернулся: В России неуклонно растет использование банковских карт. Согласно статистике ЦБ, по итогам первого квартала года количество действующих карт, выпущенных российскими кредитными организациями, составляет ,7 млн штук. За квартал россияне совершили более 5 млрд транзакций по картам на более чем 12 трлн рублей, а за весь год эти показатели составили - 17,9 млрд транзакций и 51,2 трлн рублей соответственно.

В году наблюдалось сжатие рынка кредитных карт. Динамика портфеля кредитных карт. Динамика портфеля кредитных карт, тыс. Основная причина, которая привела к сжатию сегмента, - сложная экономическая ситуация снижение доходов населения в течение гг. По данным Росстата, реальные доходы населения в г. Конечно, ухудшились ценовые условия — ставки по картам существенно выросли. Впоследствии снизился и спрос на кредиты и кредитные карты. Число кредитных карт, правда, по инерции продолжило сокращаться см.

Объем задолженности физических лиц по кредитам до востребования и овердрафтам на 1 апреля года составил около 1 трлн руб. Есть несколько факторов, положительно влияющих на этот сегмент. Во-первых, относительная стабилизация ситуации в стране — как общей экономической, так и ситуацией с доходами граждан.

Это позволяет банкам снижать ставки по кредитным продуктам, в том числе, картам, упрощать требования к потенциальным заемщикам. Во-вторых, отложенный спрос на кредитные карты — последние два года рынок сжимался, россияне откладывали многие покупки и путешествия, которые можно оплачивать, в том числе, кредитными картами.

В-третьих, банки наращивают комиссионные расходы, а такой продукт как кредитные карты позволяет развивать клиентскую базу для кросс-продаж. На рынке кредитных карт отмечается высокая концентрация. Топ игроков на рынке кредитных карт по итогам года. Структура рынка кредитных карт в году. В году продажи новых автомобилей вернулись к росту после длительного периода стагнации, параллельно росло автокредитование.

Всего за 5 месяцев было продано тыс. Динамика объема российского авторынка. БизнесДром по данным AEB. Автостат, в свою очередь, указывает, что по итогам г. Позитивные прогнозы по авторынку и у PwC, практически по всем направлениям: БизнесДром по данным PwC.

Есть все основания полагать, что текущий положительный тренд продлится как минимум до весны года. На авторынок на текущий момент влияет ряд факторов.

Во-первых, у населения за период девальвации рубля и снижения доходов сложился существенный отложенный спрос на автомобили, при этом транспортный парк требует естественного обновления.

Как правило, многие частные автовладельцы по прошествии гарантийного срока меняют автомобиль на новый. Во-вторых, начала стабилизироваться ситуация с доходами россиян. Реальные доходы россиян, по данным Росстата, остались на уровне июня года между реальными зарплатами и реальными доходами есть разрыв из-за роста кредитования, Росстат считает новые кредиты отрицательным доходом , однако, по прогнозам экспертов, в году этот показатель также вырастет. В-третьих, всплеск спроса стимулировал ответную реакцию локальных производителей транспортных средств.

Растут и продажи отечественных автомобилей. По итогам первого полугодия г. И, наконец, в-четвертых, большинство банков разморозили программы автокредитования, в этом сегменте ожидается активный рост по итогам года. Статистика уже подтверждает этот вывод. Банки снижают ставки по автокредитам вслед за уменьшением уровня ставок на рынке и ключевой ставки. Автокредитование находится в прямой корреляции с автопродажами, и, по нашим прогнозам, в году эти направления бизнеса продемонстрируют положительную динамику.

При этом в автокредитовании просрочка традиционно находится на невысоком уровне по сравнению с другими кредитными розничными направлениями за исключением ипотеки. Также рост автопродаж обеспечит рост в автокаско. В первом квартале года сборы по ОСАГО и автокаско еще снижались, но по итогам года, по нашим оценкам, автокаско может стать одним из растущих сегментов именно в связи с активизацией на автомобильном рынке. ОСАГО тоже вырастет, однако в этом сегменте, помимо снижения сборов, в последнее время накопилась масса других проблем растущая убыточность, давление автоюристов и мошенников.

Что касается автокаско, то данное направление страхового бизнеса является одним из наиболее успешных сегодня. Можно сказать, что показатель стабилизировался: Крупные страховщики отказались от радикального снижения цен, кроме того, стали расти продажи продуктов с возможностью экономии по стоимости полиса - с франшизой, с телематикой, и т. Таким образом, компании, развивающие бизнес по автокаско, и по итогам года показали неплохие результаты, и по всей видимо вырастут в году.

Концентрация банковских активов в России усиливается в пользу банков с участием государства, а доля банков с участием нерезидентов устойчиво сокращается. Темпы прироста активов у банков с госучастием заметно превышают среднерыночные, и наоборот, у банков с иностранным капиталом они существенно ниже средних по рынку.

Переток клиентов, при этом, обусловлен не столько усилиями госбанков по привлечению клиентов и улучшению сервиса, сколько регулярными отзывами лицензий у кредитных организаций. Плавное сокращение количества и доли иностранных банков на российском рынке в ближайшие 2 года продолжится, однако уходить будут банки за пределами топ по активам.

Концентрация банковских активов в России заметно усиливается в пользу банков с участием государства. Доля топ банков с госучастием [1] по размеру активов на На фоне отзыва лицензий у целого ряда российских банков происходит переток клиентов как по активам, так и по пассивам в банки с государственным участием, частные российские банки и банки с участием нерезидентов при этом теряют позиции.

Доля банков с участием нерезидентов в банковской системе устойчиво сокращается. Общее количество банков с участием нерезидентов в банковской системе сократилось более стремительно: Темпы прироста активов у банков с участием нерезидентов существенно ниже по сравнению с госбанками.

Лекция 7. Кредитный рынок. Понятие, функции и особенности кредитного рынка. Инфраструктура и виды кредитных рынков. Операции на кредитном рынке. 1.  Механизм кредитного рынка является составной частью кредитного механизма рыночной экономики. Главной особенностью кредитного рынка является то, что объектом торговли на нем являются деньги — деньги продаются и покупаются. На любом другом рынке происходит обмен денег на какой-либо другой товар. На кредитном рынке выданные в ссуду деньги сначала перемещаются от кредитора к заемщику, а через определенное время возвращаются от заемщика к кредитору с процентом. Российский банковский сектор и рынок кредитных карт. Резюме. 1. банковский сектор РФ.  Функции кредитных карт. Формат получения дохода.  Банки, подконтрольные нерезидентам, и крупные корпоративные банки могут полностью или частично свернуть кредитно-карточный бизнес. Первые – по политическим причинам, вторые – из-за роста издержек, связанных с развитием и продвижением собственных кредитных карт.  · Детские школы и Интернет-порталы финансовой грамотности (информация предоставляется в игровой форме). · Детские секции и «уголки» в банковских отделениях (может быть проведено обучение в игровой форме). Бизнес. Бухгалтерский учет. Гражданское право и процесс.  Функции кредитного рынка определяются ролью, которую он выполняет в системе рыночного хозяйства, а именно: обслуживание товарного обращения через кредит; - аккумуляция денежных средств предприятий, населения, государства, а также иностранных клиентов; - трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложений для обслуживания процесса производства.

Кредитный рынок. Финансы и кредит. Учебное пособие

Это делается в основном для устранения каких-либо временных разрывов в воспроизводственном процессе. Кредит является порождением финансов, их модификацией.

Кредитный договор Общая характеристика кредитного договораПо кредитному договору банк или иная кредитная организация кредитор обязуются предоставить денежные средства кредит заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется. Факторы, определяющие кредитный риск Кредитный риск — риск непогашения основного долга и процентов по выданной ссуде. Он обусловливается факторами, лежащими как на стороне клиента, так и на стороне банка.

Осуществляя кредитование на условиях срочности, возвратности,. Кредитный словарь Для тех, кто дочитал эту книгу до конца и счел полезным жить взаймы, но по правилам, предлагается небольшое подспорье. Кредитный словарь, составленный автором для портала Credit. Кредитный кооператив Занять деньги можно не только в банке. Существуют организации, которые выполняют аналогичные функции — хранят деньги вкладчиков и выдают займы.

Сегодня в мире насчитывается более 43 тысяч кредитных кооперативов, в которых. Что такое кредитный кризис? Кредитный кризис наступает, когда получить кредит становится сложно.

Банки неохотно дают деньги людям, компаниям и друг другу. Такое происходит, если большое количество кредитов остаются непогашенными, при колебаниях рыночных цен или при.

До кризиса получить кредит было легко, и люди брали кредиты, которые затем не могли выплатить. Кредитный бум в России во многом разрешил. Банк может выдавать коммерческий кредит, то есть передавать в собственность другой стороне денежные суммы путем предоставления соответствующего рода услуг, в том числе и осуществлять платежи, несмотря на отсутствие денежных средств на счете клиента. Кредит представляет собой возмездную за плату или безвозмездную передачу материальных благ товаров или денег на условиях получения возврата по истечении определенного срока их эквивалентов в форме, установленной соглашением сторон.

В этом определении подчеркивается договорной характер кредитных отношений, который позволяет согласовать конкретные формы эквивалентов, передача которых будет означать погашение кредитного обязательства предоставление товара, уплата его цены, возврат той же суммы денег или товаров того же рода. При этом установленная соглашением сторон форма эквивалента и срок их передачи являются обязательными атрибутами всех форм кредита, а возмездный или безвозмездный без уплаты процентов характер его предоставления присущ лишь их некоторым формам.

Безвозмездное кредитование особенно распространено между физическими лицами и при кредитовании предприятиями своих работников. Роль кредита в экономической системе общества определяется, прежде всего, выполняемыми им функциями. Будучи проявлением единой сущности, функции кредита тесно взаимосвязаны и в совокупности отражают характерные особенности кредита как экономического явления, показывают связь кредита с процессами кругооборота капитала и денежным обращением.

Результат взаимодействия кредита с другими хозяйственными процессами, его движения в рамках единого хозяйственного оборота, в котором он выполняет присущие ему функции, характеризует его роль в экономике.

Очевидно, что вне функций нельзя говорить о роли кредита, но это не дает основания для отождествления движения кредита и его результата.

Кредит выполняет распределительную перераспределительную и эмиссионную функции, называемые базовыми. Оно предполагает перемещение разных форм общественного богатства от одних субъектов к другим или вторичное перемещение уже ранее полученных благ. Последнее получило называние перераспределения.

Оба процесса не изолированы от других экономических процессов, они тесно связаны и переплетаются с движением товаров и денег, их дву- или односторонних перемещений в многочисленных обменных, кредитных и финансовых операциях. Возникновение и развитие кредитных отношений порождают мощные встречные потоки товаров и денег, которые приводят в действие механизм перераспределения этих благ.

При помощи коммерческого кредита предприниматели получают от кредиторов товары или деньги, которые по разным причинам высвобождаются из хозяйственного оборота кредитора. С возникновением банков процессы перераспределения денежных средств в экономике получают наиболее адекватный механизм, а функции кредита — свое законченное выражение.

С момента своего возникновения кредит замещал металлические монеты полноценные деньги кредитными инструментами — векселями, банкнотами и чеками.

Широкое распространение последних, в конечном итоге, привело к утрате золотом монетарной роли и замене его кредитными деньгами, эмитируемыми национальными центральными банками. Банковское и коммерческое кредитование способствуют постепенному вытеснению наличных денег из обращения, что связано с широким использованием безналичных расчетов, чеков и кредитных карточек. Эти банковские продукты инструменты позволяют заменить наличные деньги кредитными операциями. Вот почему в экономической литературе вместо эмиссионной функции кредита часто упоминается близкая по сути функция замещения действительных денег кредитными операциями.

Итак, в современных условиях на базе расширения коммерческого и банковского кредита возникает устойчивая эмиссия кредитных денег и происходит замена налично-денежного обращения безналичным. Роль кредита в развитии экономики состоит в: Использование кредита позволяет значительно сократить время для расширения масштабов производства, обновить продукцию и повысить эффективность производства и труда.

Банковское кредитование и облигационные займы выступают мощными источниками средств для приобретения не только дополнительного оборудования, строительства новых заводов, но и для присоединения других индивидуальных капиталов путем покупки целых компаний и фирм — объединения многих, часто совершенно разнородных, индивидуальных капиталов под началом одной компании.

Это объединение капиталов получило название централизации капитала. Кредит способствует сокращению издержек обращения. Так, коммерческое кредитование позволяет ускорить процесс реализации товаров и сократить издержки обращения. Благодаря банковскому кредиту мобилизуются средства для удовлетворения потребности в дополнительном оборотном капитале.

Особенно значительная экономия достигается при приобретении крупных партий товаров сезонного производства. Кредит позволяет сократить удельные затраты на хранение запасов за счет расширения товарооборота и реализации товаров.

Еще одним важным аспектом экономии издержек обращения является экономия, связанная с рациональной организацией денежного обращения. Формы кредита есть непосредственное проявление его единой сущности. Важно отметить, что кредит не существует вне многообразия форм. И поэтому, изучая его, всегда следует помнить об их внутреннем единстве. Классификацию кредита традиционно принято осуществлять по нескольким признакам, к которым относят: В качестве основополагающего признака критерия классификации кредита следует рассматривать его материальную форму.

К первичным базовым формам кредита относят: Товарная форма — наиболее простая форма кредита. Для нее характерно предоставление кредитором вещей, определяемых родовыми признаками, на условиях встречной передачи равного количества других вещей того же рода и качества.

Подобные сделки широко применялись в античном обществе. Римское право регулировало такие кредитные отношения и определяло их как договор mutuum займа. Римские юристы проводили различие между займом и ссудой договор comodatum.

При ссуде возврату подлежала не всякая подобная вещь, а именно та, которая была одолжена та самая лошадь, которую брали для пахоты , т. При займе возврату подлежала всякая подобная вещь, т. На основе товарной формы кредита получила всестороннее развитие его денежная форма.

В современном хозяйстве она стала преобладающей. С самого момента появления ей была уготована особая роль, т. Наряду с указанными формами существует смешанная форма кредита, которая совмещает в себе ряд свойств первых двух. Действительно, кредит может предоставляться как путем передачи товара, что характерно для товарной формы, так и передачи денег, что свойственно его денежной форме. При этом погашение будет осуществляться в обратном порядке — деньгами или товарами. Этот обратный порядок свидетельствует о связи данной формы кредита с обменом.

Точнее говоря, он связан с разновременным обменом, который, как это было показано ранее, является материальной основой возникновения и условием существования кредитных отношений.

Действительно, по справедливому замечанию Дж. Кроме продажи с отсрочкой платежа или авансирования их поставок, смешанная форма часто встречается в облигационных займах. Как известно, погашение облигаций в соответствии с решением об их выпуске допускается как в денежной форме, так и иным имуществом. Выходом из создавшейся ситуации могла бы быть трансформация краткосрочных средств в долгосрочные, но при этом резко возрастает опасность нарушения ликвидности кредиторов, то есть их возможности в полной мере и в установленные сроки выполнить обязательства перед вкладчиками по возврату ранее внесенных денежных средств.

Таким образом, в реализации инвестиционной функции российского кредитного рынка наблюдаются значительные трудности. Страховая функция кредитного рынка заключается в защите кредитных ресурсов и размещенных кредитов от обесценения в условиях инфляции.

Обычно данная функция реализуется через реальный процент. Реальный процент определяется как договорный процент за вычетом темпов инфляции.

Требованием нормального функционирования кредитного рынка является установление положительного уровня реального процента и для кредиторов, и для заемщиков в условиях умеренной инфляции. При гиперинфляции обеспечение положительного значения банковского процента становится весьма затруднительным. Перечисленные функции тесно связаны между собой, а их реализация способствует развитию кредитного рынка России.

Сущность международного кредита, его функции, виды 2. Структура рынка, субъекты рынка, функции рынка Анализ кредитной функции и кредитных операций Сущность рынка. Понятие рынка как механизма координации. Основные функции рынка и его современные особенности.

Бизнес-портал для руководителей, менеджеров, маркетологов, Природа кредита заключается в выполнении деньгами функции средства платежа. Кредитный рынок выполняет макроэкономическую функцию. В современной экономике денежный капитал накапливается в основном в виде денежного  Не найдено: бизнес. Бизнес-портал для руководителей, менеджеров, маркетологов, Ранней формой кредита был ростовщический кредит, представляющий собой.

Найдено :

Случайные запросы